Trocas de opções erradas do goldman

Press Release SEC carrega a Goldman Sachs com violação da norma de acesso ao mercado PARA DIVULGAÇÃO IMEDIATA 2017-133 Washington DC 30 de junho de 2017 mdash A Securities and Exchange Commission cobrou hoje a Goldman, Sachs amp Co., violando a regra de acesso ao mercado em conexão com um incidente comercial que Resultou em execuções errôneas de contratos de opções. Goldman Sachs concordou em pagar uma penalidade de 7 milhões para liquidar os encargos. Uma investigação da SEC descobriu que a Goldman Sachs não dispunha de salvaguardas adequadas para impedir que a empresa enviasse erroneamente cerca de 16.000 ordens de opções de preços errados para várias opções de intercâmbio em menos de uma hora em 20 de agosto de 2017, depois que a empresa implementou nova funcionalidade de negociação eletrônica projetada para Combine ordens de opções internas com ordens de clientes. Um erro de configuração do software inadvertidamente converteu o firmrsquos ldquocontingent ordersrdquo para várias séries de opções em ordens ao vivo e atribuiu-lhes todo o preço de 1. Essas ordens foram então enviadas às trocas de opções durante a negociação prévia ao mercado e aproximadamente 1,5 milhão de contratos de opções foram executados dentro de Minutos após a abertura do mercado regular de negociação. Muitos dos negócios executados foram mais tarde cancelados ou recebidos ajustes de preços de acordo com as opções exchangersquo regras em negociações claramente errôneas. De acordo com o pedido da SECrsquos que instituiu um processo administrativo resolvido, a Goldman Sachs violou ainda a Lei 15c3-5 da Securities Exchange Act, tendo controles deficientes para impedir ordens que fariam com que a empresa excedesse seu limite de capital pré-estabelecido. LdquoFirms que têm acesso ao mercado precisam ter controles adequados para impedir que erros tecnológicos impactem o comércio, disse Andrew Ceresney, diretor da Divisão de Execução da SEC. O ambiente de controle de ldquoGoldmanrsquos era deficiente de várias maneiras, interrompeu significativamente os mercados e não cumpriu o padrão exigido dos corretores no âmbito da regra de acesso ao mercado. rdquo Daniel M. Hawke, Chefe da Divisão de Execução da SECsquos Unidade de Abuso de Mercado, acrescentou: ldquoIt É crucial para os intermediários com acesso ao mercado para entender e controlar a interação de vários sistemas de negociação eletrônica, não só para cumprir com a Regra 15c3-5, mas também para assegurar a operação ordenada dos mercados como um todo. A ordem SECrsquos fez o Após as descobertas: Goldman empregou verificações de preços razoavelmente amplas para suas ordens de opções durante as horas pré-mercado. Se as bandas de preços adequadas estiveram em posição similar àquelas que o Goldman usou durante as horas normais de negociação, milhares de ordens erradas, todas com preços de 1, teriam sido interceptadas e não enviadas para trocas. Em 20 de agosto de 2017, um funcionário da Goldman levantou vários blocos de disjuntor eletrônicos que desligaram automaticamente as mensagens de ordem das opções de saída uma vez que a taxa de mensagens excedia um determinado nível. As políticas da Goldmanrsquos relativas a esses disjuntores não foram adequadamente disseminadas ou totalmente compreendidas pelos funcionários com responsabilidades relacionadas aos disjuntores. As políticas escritas da Goldmanrsquos relacionadas à implementação de mudanças de software não exigiram várias medidas de precaução que, se tomadas, provavelmente teriam impedido o incidente das opções erradas. Em uma falha separada que não se relacionou com o incidente comercial, a Goldman não manteve controles adequados para evitar a entrada de pedidos que excedem o limite de capital da firma. A empresa calculou apenas o seu nível de uso de capital a cada 30 minutos, não possuía um mecanismo automatizado para desligar pedidos no caso de a empresa exceder o seu limite de capital e falhou durante vários meses para incluir várias unidades de negócios na utilização de capital da firma. Cálculo, subestimando o risco comercial da firma. Goldman concordou com a ordem SECrsquos sem admitir ou negar as descobertas. Além de pagar a penalidade de 7 milhões, a Goldman concordou em cessar e desistir de novas violações da Seção 15 (c) (3) do Exchange Act e da Regra 15c3-5 do Exchange. A investigação do SECrsquos foi conduzida pelos funcionários da Unidade de Abuso de Mercado Daniel Marcus, Charles Riely e Matthew Koop e supervisionados pelo Sr. Hawke e os co-deputados adjuntos da unidade Robert Cohen e Joseph Sansone. Uma assistência substancial foi fornecida por Rosanne Smith, Stephanie Morena e Jennifer Conwell, do Programa Nacional de Exames SECrsquos e David Shillman, John Roeser, Richard Vorosmarti e Carl Emigholz, da agência Division of Trading and Markets. Materiais relacionados NSEE disse que ignorou a maioria das negociações de opções erradas do Goldman Sachs 23 de agosto de 2017, 13h45 EDT A maioria dos negócios causados ​​quando o Goldman Sachs Group Inc. bombardeou NYSE Amex Options com ordens erradas foram canceladas, uma pessoa com conhecimento direto do Questão disse. A decisão pelo intercâmbio em que a maioria das transações ocorreram limitará as perdas no quinto maior banco por ativos depois de vender mercados de opções há três dias. Mais de metade dos negócios de Goldmanx2019s e uma maior porcentagem do seu volume dos primeiros 13 minutos do dia será anulada pela NYSE Amex, de acordo com a pessoa, que pediu para não ser nomeado porque o assunto é privado. Um erro de programação que emitiu pedidos que empurraram os preços em dezenas de contratos para um dólar cada, de acordo com uma pessoa informada sobre o assunto em 20 de agosto e dados compilados pela Bloomberg. Como as trocas governariam em negócios que classificassem as ordens x201C limpas, erroneamente x201D eram fundamentais para quantificar as perdas de Goldmanx2019s. Rich Adamonis, porta-voz da NYSE Euronext, e Michael DuVally na Goldman Sachs recusaram-se a comentar os negócios. X201CGoldman queria claramente o maior número de negociações possíveis, x201D Mark S. Longo, ex-criador de mercado e diretor executivo da Options Insider Inc., disse hoje por telefone. X201CEram eles que colocaram os negócios em preços irreverentes. Quanto mais cancelamentos eles poderiam obter o melhor para Goldman. x201D Operações de opções O mau funcionamento afetou os títulos com símbolos de ticker começando com as letras I, J e K. Das 500 maiores operações de opções nos primeiros 15 minutos os mercados estavam abertos em 20 de agosto, 405 eram para aqueles tickers e custavam 1, de acordo com dados compilados pela Trade Alert LLC e Bloomberg. A NYSE Amex Options representou 76% daqueles, em comparação com 18% para o Nasdaq Options Market e 12% para o International Securities Exchange, data show. O local de opções da NYSE Euronextx2019s diz que menos de duas horas após o mau funcionamento que, x201Cas permitido pelas regras, antecipamos que a maioria dos negócios afetados será interrompida. x201D A Goldman Sachs, que gerou 5.8 bilhões de receita de ações no ano passado, disse em um E-mail que quaisquer perdas potenciais estarão dentro dos limites de risco da empresa e não são importantes para suas finanças. As ações da Goldman Sachs caíram 0,8 por cento para 158,21 às 1:31 p. m. Em Nova York depois de aumentar 1,5% ontem. A maioria dos negócios avaliados na Bolsa Internacional de Valores Mobiliários foi ajustada e não cancelada, com base nas regras da troca de 2020, de acordo com a porta-voz Molly McGregor. A Bats Global Markets Inc. deixou as poucas centenas de negociações nesse local, enquanto o Boston Options Exchanges ajustou os negócios. CBOE, BATS Chicago Board Options Exchange, operado pela CBOE Holdings Inc., disse que analisou os negócios como erros óbvios quando um pedido de revisão foi recebido dentro do prazo, o que é de 60 minutos. Randy Williams, um porta-voz de Bats, Tony McCormick, diretor executivo da Boston Options Exchange, Robert Madden da Nasdaq OMX Group Inc. e CBOEx2019s, Gail Osten, recusou-se a comentar sobre essa história. X201CItx2019 é loucura quando você olha como o ISE faz isso de uma maneira, o CBOE faz isso de outra forma, a Amex faz isso de uma outra maneira, isso é absurdo e é manifestamente perigoso, x201D Longo disse. X201CLetx2019s dizem youx2019re um fabricante de mercado e você coloca o mesmo comércio em três trocas diferentes, então você tem três processos diferentes para o qual você precisa lidar ou ajustar o mesmo comércio e você pode ter três resultados diferentes. Como o que é benéfico para qualquer um. Antes de estar aqui, está no Bloomberg Terminal. Goldman Sachs paga sete milhões de penalidades por trocas de opções errôneas. A Securities and Exchange Commission anunciou na terça-feira que a Goldman Sachs GS, 0,19 cobranças resolvidas, pagando uma multa de 7 milhões por Enviando erroneamente cerca de 16.000 ordens de opções em menos de hora, todos mispriced em 1. A transmissão errada foi causada pela falta de controles sobre a introdução da nova funcionalidade do computador. Muitas das operações executadas foram mais tarde canceladas ou recebidas ajustes de preços. A Diretora de Direção da Execução da SEC, Andrew Ceresney, disse que o ambiente de controle de clientes foi deficiente de várias maneiras, prejudicou significativamente os mercados e não cumpriu o padrão exigido dos corretores sob a regra de acesso ao mercado. Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados . Dados intraday fornecidos pela SIX Informações Financeiras e sujeito aos termos de uso. Dados históricos e atuais do fim do dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intraday atrasados ​​por requisitos de troca. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as citações estão em tempo de troca local. Dados em tempo real da última venda fornecidos pelo NASDAQ. Mais informações sobre o NASDAQ trocaram símbolos e seu status financeiro atual. Os dados intraday atrasaram 15 minutos para Nasdaq e 20 minutos para outras trocas. 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